Offre de vente au public des actions de Crédit du Maroc : Un grand succès auprès des particuliers et des institutionnels

L’offre de vente au public de 11,3% du capital de Crédit du Maroc (CDM), réalisée par
Holmarcom Finance Company (HFC) du 28 octobre au 1 er novembre 2024, a été marquée
par un engouement exceptionnel. Elle a attiré plus de 13 000 souscripteurs, dépassant
largement les attentes initiales et témoignant de la confiance des investisseurs dans le
plan de croissance de la banque.

A l’issue de cette opération, le Groupe Holmarcom détient désormais, via sa holding HFC,
67,4% du capital et des droits de vote de Crédit du Maroc.
Une opération marquée par un taux de sursouscription remarquable
L’OPV de Crédit du Maroc a rencontré une forte demande, avec un montant total souscrit
s’élevant à 18,06 milliards de dirhams, soit un taux de sursouscription qui avoisine les 18
fois. Au total, 1 229 577 actions ont été attribuées, représentant un montant global de 1,03
milliard de dirhams. Cette grande attractivité du titre CDM atteste de l’intérêt des
investisseurs au potentiel de la banque et à ses perspectives de développement.
Quant à la tranche réservée aux salariés de Crédit du Maroc, elle a enregistré une
demande 3 fois supérieure à l’offre, ce qui confirme la forte adhésion des collaborateurs à la nouvelle
dynamique de développement de la banque.

Pour rappel, le prix de l’offre publique a été fixé à 850 dirhams par action, tandis que la
tranche réservée aux salariés a été proposée à des conditions d’achat et de financement
exclusives et accessibles avec, notamment, un prix unitaire de 680 dirhams.
Une participation massive des personnes physiques et des institutionnels L’analyse des résultats par catégorie de souscripteurs révèle une très forte participation des personnes physiques qui constituent la première catégorie d’investisseurs de cette OPV, avec une part de plus de 56% des actions attribuées, représentant un total de 696
503 actions. Cette bonne performance des souscriptions des particuliers a permis de
répondre à l’objectif d’amélioration de la liquidité du titre CDM.

Les investisseurs institutionnels ont représenté 39% des actions attribuées, avec une souscription initiale d’un montant de plus de 10 milliards de dirhams. Les personnes morales, quant à elles, ont démontré un engouement notable, avec une souscription de près de 1 milliard de dirhams.
Le taux de satisfaction de la demande a varié selon les catégories de souscripteurs : les investisseurs institutionnels ont bénéficié d’un taux de satisfaction de 3,85%, les personnes
morales de 4,35%, tandis que les personnes physiques ont vu leur demande satisfaite à hauteur de 9,15%. Une opération en ligne avec les objectifs stratégiques du pôle financier du Groupe Holmarcom Le succès de cette OPV a permis d’augmenter le flottant de Crédit du Maroc, qui passe désormais de 11% à 22%, tout en diversifiant sa base actionnariale, s’alignant ainsi sur les meilleures pratiques du marché.

Par ailleurs, l’opération contribue à associer davantage les collaborateurs au développement et à la performance de la Banque et les fait bénéficier, aux côtés des actionnaires historiques et des nouveaux actionnaires, de la dynamique de développementdans laquelle s’inscrit la banque depuis qu’elle a intégré le giron du Groupe Holmarcom.
En effet, depuis la prise de contrôle de Crédit du Maroc en décembre 2022, Holmarcom a
initié un plan de développement ambitieux qui s’articule autour d’un repositionnement
stratégique, l’amélioration des performances commerciales et l’accélération de la
transformation digitale, ce qui a donné lieu à une évolution remarquable des réalisations de
la banque dès 2023.
La réalisation de cette offre de vente au public, qui s’inscrit pleinement dans le cadre des ambitions stratégiques du pôle financier du Groupe Holmarcom, va également permettre de libérer des capacités additionnelles pour poursuivre le plan de développement de ce pôle et soutenir le développement de ses filiales.
Synthèse globale des résultats de l’OPV
 Montant total souscrit : 18,06 milliards de dirhams
 Nombre total d’actions offertes : 1 229 577 actions
 Montant global de l’opération : 1,03 milliard de dirhams
 Taux de satisfaction global : 5,77 %
 Nombre de souscripteurs : 13 080
 Répartition géographique : 12 régions marocaines et 31 nationalités

Synthèse des résultats par qualité de souscripteurs

Institutionnels Personnes morales

Personnes physiques
Montant souscrit en MAD 10 638 447 850 993 592 200 6 432 676 240
Actions demandées 12 515 821 1 168 932 7 613 236
Actions attribuées 482 185 50 889 696 503
Taux de satisfaction de la demande* 3,85 % 4,35 % 9,15 %
Nombre de souscripteurs 278 257 12 545
Nombre de nationalités des
souscripteurs 3 1 31
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribuées et le nombre d'actions demandées Le succès de cette opération reflète la confiance des investisseurs dans le potentiel de Crédit du Maroc et le plan de développement adopté par son nouvel actionnaire de référence, le Groupe Holmarcom, qui réaffirme son engagement à accompagner ledéveloppement durable et responsable de sa filiale au service de ses clients et de l’accompagnement de l’économie nationale.

Le Groupe souhaite, à ce titre, la bienvenue aux nouveaux actionnaires de la Banque et
remercie ses actionnaires historiques ainsi que toutes les parties prenantes qui ont
contribué au succès de cette opération.